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新三板资金占用调查:时有发生但整体已改善

导语今年以来,新三板资金占用情况已有大幅改善,不过仍存屡禁不止现象,仍需要进一步加强监管和宣传。

21世纪经济报道· 2017-10-12 · 文/庞华玮 · 浏览1895

  新三板屡禁不止的资金占用问题再敲警钟。

  10月9日晚,因存在未披露资金占用情况,新三板市场明星中科招商(832168.OC)遭其主办券商光大证券(15.560, -0.08, -0.51%)出具风险提示公告。起因是中科招商及实际控制人、董事长单祥双近日收到深圳证监局警示函,指公司屡次资金占用未披露。

  业内人士指,该处罚对业内起警示作用。事实上,经过去年对资金占用的严管,今年以来,新三板资金占用情况已有大幅改善,不过仍存屡禁不止现象,仍需要进一步加强监管和宣传。

中科招商踩红线

  早在9月29日,中科招商披露公告称,公司及公司控股股东、实际控制人、董事长单祥双收到中国证监会深圳证监局出具的警示函,被监管原因主要涉及多次资金占用未披露。

  根据深圳证监局警示函,中科招商在挂牌新三板时有1.02亿元左右关联方资金占用未清理,挂牌后2015年又新增关联方资金占用0.82亿元。如果把两者相加,中科招商涉及资金占用金额接近2亿。中科招商的资金占用涉及为关联方垫付费用和借款、预付相关增资款、董事个人借款、股权转让形成的资金占用等形式。

  对此,中科招商表示,公司发生的上述资金占用情况均已清理,公司接受深圳证监局的监督管理措施,不申请行政复议或提起诉讼。

  警示函出来后,10月9日,中科招商收盘下跌2.56%;10日,下跌2.63%;11日,再度下跌1.35%。三天共跌去6.54%,11日报收0.73元。

  一位接近中科招商的人士向记者表示,占用的资金在2016年已清理完毕,并且中科招商全国的高层都组织重新学习了相关条例,“现在警示函出来,主要影响来自舆论,对企业没什么实质影响”。

  一位新三板投资人向记者指出,“中科招商挪用资金是一个非常严重的问题。因为资金占用意味着个别的大股东占用了公司的整个资金,侵害了中小股东利益。中科招商明知故犯,它是做投资的,还占用资金,很显然这个问题的性质很恶劣。”

  上述人士认为,这也说明可能中科招商的其他板块资金缺乏。

大幅改善

  事实上,资金占用问题这几年在新三板比较突出,去年监管层严查资金占用,当时数据显示,去年7月,北京证监局官员曾指出,北京地区超过1100家挂牌企业中,有506家企业存在资金占用问题,占比近半。

  不过经过了去年的严抓,记者采访的多位业内人士反映,新三板资金占用问题已经有明显改善。

  新鼎资本董事长张弛向记者表示,“资金占用问题经过去年和前年的严格核查,问题已经改善,去年查了四五百家,目前相信资金占用问题不会太多。”

  10月11日,南北天地(430066.OC)董秘崔彦军告诉记者,“从2016年开始三板加强资金监管后,股转公司要求年报里出具资金占用的专项报告,同时很多公司因资金占用接到了监管警示,之后资金占用现象明显地少了很多。”

  “以前新三板资金占用比例肯定超过百分之十,现在这个比例已经非常小,从北京证监局公布的相关处罚来看,比例可能用千分之几来判断。”

  记者据东方财富Choice数据统计,今年以来,股转系统官网上,共出现101个《关联方资金占用风险提示公告》,涉及91家挂牌公司。而截至10月11日,三板挂牌企业总数已经达到11604家。从比例来看,涉事公司比例不算高。

  事实上,即使是中科招商此次曝出的警示函,也是在2016年之前的事情。中科招商的公告显示:“上述资金的本金已于2016年3月11日前清理完毕,相关利息已于 2016年8月11日清理完毕;2016年没有新增资金占用。”

  不过,有业内人士指出,在三板挂牌企业的资金占用呈下降趋势的情况下,大股东占用资金的方式及渠道可能会出现新的变化,资金占用的方式更加隐秘,比如,资金占用可能通过“预付账款”等更为隐蔽的方式进行。

  至今资金占用问题仍是屡禁不绝。

  一位挂牌公司的人士告诉记者,资金占用不是问题,主要是程序是否合法的问题,如果经过董事会、股东会同意,并对资金占用情况做了披露,就没有问题。

  对此,崔彦军持不同看法,“大股东想通过董事会、股东会同意资金占用,达到程序合法太简单了。”

  但他认为,“资金占用是性质问题,它侵犯挂牌公司、中小股东、债权人的利益。程序合规并不能让实质变合法。”

  对于资金占用问题屡禁不绝,张弛认为,与新三板企业良莠不齐有关,整体规范程度不足,部分中小企业为生存资金占用成了习惯。

  崔彦军指出,发生资金占用与部分企业的困境有关,一些关联公司的确遇到了困境,如还贷、临时周转资金、发工资等。而有的大股东存在侥幸心理,认为动了资金可能查不出来,或者是股转公司对占用较小金额不会处罚。

  “最大的问题是,有些企业根本就不知道占用资金是违规,甚至是违法的行为,法律意识淡薄,应该加大相关的处罚,但是最核心的是应该加强对高管的宣传和培训。”

声明:本文为新三板在线转载文章,如有版权问题请联系[email protected]

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