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投身股权投资大时代 聚焦新三板大机遇

转载 网易 · 2015-10-26 ·
投资人多少要肩负使命感和责任感,使命感意味着我们能顺应历史趋势,响应国家战略;责任感则要求我们夯实每步工作内容,落实每个投资项目。

      【导语】投资人多少要肩负使命感和责任感,使命感意味着我们能顺应历史趋势,响应国家战略;责任感则要求我们夯实每步工作内容,落实每个投资项目。

      谋万世识得股权投资大时代,谋全局抓住新三板市场

      谈及目前经济发展形势、资本市场改革以及机构投资机遇时,新凯金控集团总裁常虹先生表示,“产业升级是大国崛起的必经之路,多层次资本市场又是产业升级的主要工具,而股权投资则跟中国现阶段经济转型需求高度契合。”

      纵观世界经济发展史,我国现阶段的经济改革和产业转型,在某种程度上类似于美国上个世纪的80年代。当时美国新经济的形成,除了企业家的创造力和科技的创新力,还离不开当时纳斯达克、风险投资和私募基金的强有力持续支持。正是股权投资的大量兴起,让美国成为了高科技产业创业者的摇篮,助推了美国信息产业和生物产业的兴盛,支撑了美国经济转型的顺利完成和大国地位的快速崛起。

      对此,新凯金融控股集团的总裁常虹先生表示:中国的股权投资大时代已经到来,我们需要的是用战略眼光把握大趋势,用专业眼光发掘真价值。

      “从资本市场全局来看,新三板是多层资本市场中最具潜力的主战场。无论你说它是中国版的纳斯达克,还是转型改革的战略要地,或是未来新经济的源动力,甚至是资本市场最后的价值洼地……这些说法都无需去争议,追本溯源,我们更坚信新三板市场本身的制度设计优势和无限发展前景。”

      放眼中国目前整个资本市场,首先真正意义上全面实施注册制的唯有新三板,它是以市场化方式解决效率问题;其次,新三板对挂牌企业不设业绩门槛,鼓励产业转型、创业及创新,能吸引一大批中小企业进入;再次,它对挂牌企业有极少业务类别限制,行业容量最大、产业领域最广,能够把各种新兴产业吸纳进来……最后新三板市场制度设计创新空间极大,使其融资功能、定价功能与流动性都会得到越来越充分的发挥。

      “新三板市场就是这个大时代的产物,它在多层资本市场上的基础性和核心地位将会日益凸显,而我们的股权投资也要聚焦于它。”

       投机看流动性,投资看成长性——市场化就是最大的流动性

      “相比于许多人诟病的新三板流动性问题,我们更专注于所投项目的成长性价值。”新凯金控投行部陈沛总道出来自己的看法,“流动性只是时间问题,成长性则是时间价值。做股权投资应该研判的是企业未来三两年甚至更长时期的成长力,而不是盯着眼前的困局不放,不然就跟散户炒股投机没区别了。从某种意义上来说,流动性的阶段性问题排除了部分想来市场圈钱的企业或套现的机构,有利于整个市场的良性发展,也给我们带来了一个相对合适的估值洼地和介入时机。”

      “风险蕴含价值,问题伴随机会。金融投资就是一项把控风险,解决问题的艺术。”聊起投资新三板市场的风控时,新凯金控风控总监陈钊先生娓娓道来,“全面性注册制,肯定会让新三板这个市场出现鱼目混珠的情况,但它也并不是洪水猛兽,而是需要有更多专业理性成熟的市场主体的积极参与。为什么大家都说投资中小型企业“高风险、高成长、高收益”?那就是要求我们的前提是把控好高风险,再就是解决高成长的真伪问题,这样才能获取实实在在的高收益。”

      “投资投未来,目前新三板的制度红利释放节奏基本上在我们的预期内,”常总坚定的说到,“如果分层管理、连续竞价、绿色转板等制度红利一下子释放出来,这无疑会助长市场非理性繁荣,这样的市场才让人恐惧。高度市场化就是最好的流动性,该来的总该来,关键是你能否选对优秀的企业相伴与坚守!”

       新凯金控新三板“五新”之选

       新凯金控的新三板“五新”之选指的是:“专注新三板,聚焦新兴产业,挖掘新市场需求,研判新商业模式,捕捉创新竞争力。”

      “五新”之选就是从宏观把握到微观执行,从方向选择到项目落实,指导我们用新眼光、新思维和新方法来投资新三板。真正发掘到具有高成长性,高收益的优质项目,这也是对我们每个投资项目质量及收益的基础性要求。

       “我们要保证投资者每分钱的最大利益化,同时我们还要保证自己每个投资项目的退出,是移交给下一个接棒者,而不是接盘侠。”正是这两种责任感促使我们从立项到退出的每一个投资环节中都严控风险、去伪求真、甄选价值、步步为赢!

       新凯金控“8+1”投资策略

      在具体新三板投资策略上,新凯金控提出“8+1”投资策略,具体是指以下两个方面:

       1、同样聚焦“TMT、大健康、高端“智”造、生物产业、新能源、新能源汽车、新材料、新环保”八大新兴产业,我们还需要一个高度专业勤勉的基金管理团队。

      新凯金控团队成员都来自券商、银行和实业,均有着丰富的从业经历和项目操刀能力,平均有15年以上的从业年经验。公司建立了一套结构化风险识别体系、专业化的价值研判机制、严密的尽调评审流程以及完善的投后管理服务。秉持李敏董事长提出的“做一个负责任的金融企业”企业理念,团队每个成员从项目的筛选、立项,项目的尽职调查、交易方案的设计、谈判,到投资决策以及投后管理,任何一个项目和投资环节均会通过多轮论证,为基金争取最大化利益,严控风险,方可投资。

       2、同样是投资八大新兴产业,我们强调一个与各方机构合作共赢的思路。

新三板市场也是一个“生态”,挂牌企业、投资机构、保荐机构等各个参与主体都是共生共荣的关系。唯有机构各方资源共享、集众智所为、合作共建,增加资本源、扩大投资面、才能齐心协力真正把新三板市场做活做大做强!新凯金控选择志同道合的同行,用开放的心态和创新的思路在合作共赢这方面做了积极尝试与探索。

      首先是携手各投资机构筹建股权投资联合体。9月16日,由新凯金控主办,广东省股权投资协会、申万宏源以及天星资本联合主办主题为“股权投资联合体筹备会暨新三板发展趋势与投资机遇”的活动在深圳举行。此次活动吸引了深圳140多家金融机构和个人参与,探索性地开创了全国首个“互联网思维+”的股权投资联合体。

      其次是与天星资本等新三板各领域的领头羊建立合作关系。目前已与天星资本成功签署30亿元的新三板股权投资战略合作协议,并与新三板挂牌保荐机构以及其它擅长上市公司并购、定增等项目的投资机构都建立了紧密的合作关系。

      “我们既不会错过一个大时代的良机,更不会辜负一个投资人的托付”,中国股权投资大时代已然来临,新三板市场投资机遇重重,而新凯金控人将专注股权投资,聚焦新三板市场,携手各方机构共创,助力优秀企业快速成长,回报投资者持久财富。

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