首页 · 要闻 · 正文

2020年险资举牌次数已超2019全年,太保系举牌次数达4次

原创 资本邦 · 2020-06-02 · 晨晨
2020年险资举牌次数已超2019年全年。据中保协数据,2020年以来,险企举牌总次数已达13次,一个季度即超越2019年全年的举牌次数,今年以来举牌频率明显加快。其中大机构动作频繁,如太保及一致行动人举牌次数达4次,中国人寿和中信保诚人寿举牌次数也达到3次,相比过去两年,举牌意愿有加强的趋势。

6月2日,资本邦获悉,2020年险资举牌次数已超2019年全年。据中保协数据,2020年以来,险企举牌总次数已达13次,一个季度即超越2019年全年的举牌次数,今年以来举牌频率明显加快。其中大机构动作频繁,如太保及一致行动人举牌次数达4次,中国人寿和中信保诚人寿举牌次数也达到3次,相比过去两年,举牌意愿有加强的趋势。

根据中国保险行业协会网站及上市公司公告的险资举牌信息,险资今年13度举牌分别是:

1、太平人寿举牌大悦城

1月3日,太平人寿公告完成举牌大悦城非公开发行股份,投资金额19.07亿元。据披露,2019年12月16日,太平人寿与大悦城签署了股票认购协议。此后,通过参与申购本次大悦城非公开发行股份,太平人寿获配约2.83亿股,获配股数占大悦城本次非公开发行后总股本的6.61%,对应投资金额19.07亿元。太平人寿本次认购大悦城非公开发行股份的资金来源为保险责任准备金。

2、华泰资产举牌国创高新

1月9日,华泰资产耗资2.79亿元受让国创高新7330万股票。据披露,1月9日,华泰资产发行并管理的“华泰资产-创赢系列专项产品(第1期)”账户通过协议转让方式,从转让方国创高科实业集团处受让上市公司国创高新7330万股股份,持股比例7.9993%,达到了5%的举牌线,交易金额约为2.79亿元。该项交易前,“华泰资产-创赢系列专项产品(第1期)”未投资过国创高新。此次举牌资金来源为“华泰资产-创赢系列专项产品”向合格投资者所募集的资金。

3、中国人寿举牌农行H股

2月17日、18日、19日,中国人寿通过港股二级市场连续买入农业银行H股股份共计8120万股。2020年2月17日前,中国人寿持有的农业银行H股股票为14.56亿股,持股比例为4.7377%。连续三日交易完成后,截至2月19日,中国人寿持有的农业银行H股股票为15.38亿股,账面余额为44.34亿元,持有股份比例从4.7377%上升至5.0018%,公司及一致行动人合并持股从4.9829%上升至5.2470%。中国人寿此次增持资金来源为保险责任准备金。

4、太保寿险举牌锦江资本H股

2月19日,太保寿险通过受托管理人太保资管管理的QDII账户直接在香港市场买入锦江资本H股股份。举牌前,太保寿险持有锦江资本6949.4万股,举牌后持有锦江资本6978.6万股,占其香港流通股比例约为5.015%。以2020年2月19日锦江资本收盘价和港元兑人民币汇率0.90为基准,太保寿险持有的锦江资本股票的账面余额为0.89亿元,占太保寿险2019年四季度总资产的比例约为0.007%。

5、太保系举牌赣锋锂业H股

2月24日,太保集团及控股子公司合计买入赣锋锂业H股股票240.52万股,加上此前持有赣锋锂业H股股票791.72万股,太保系合计持有的赣锋锂业H股股票达到1032.24万股,占赣锋锂业已发行H股股票的5.16%。

6、中国人寿举牌H股中广核电力

3月13日,中国人寿再度通过港股通从港股二级市场买入中广核电力,当日买入600万股股份,使其持股比例从9.952%突破10%,达到10.005%。截至13日,持有中广核电力H股股票的账面余额为17.69亿元。

7、太保寿险再度举牌锦江资本H股

3月18日,太保寿险通过太保资管通过受托管理的QDII账户在香港市场买入锦江资本的股份,举牌后持有的锦江资本股票约1.46亿股,占其香港流通股比例约为10.46%。

8、中信保诚人寿举牌光大控股H股

3月19日,中信保诚人寿通过深港通从港股二级市场买入中国光大控股H股股份。举牌后,其持有中国光大控股香港流通股的比例约为5.1323%。

9、太平人寿举牌农行H股

3月23日,太平人寿耗资8500万港元,通过沪港通从港股二级市场购买入2998.3万股农行H股股份,举牌后持有15.45亿股农行H股,占其香港流通股比例升至5.03%。

10、中信保诚人寿举牌中集集团H股

1月6日,公司通过深港通从港股二级市场买入中集集团H股。此次举牌后,中信保诚人寿持有中集集团H股股票为1.03亿股,占其H股股本比例约为5.0121%。以2020年1月6日中集集团H股收盘价7.41港元/股和港元兑人民币汇率0.8958为基准,中信保诚人寿持有中集集团H股的账面余额为6.85亿元,占中信保诚人寿2019年四季度末总资产的比例约为0.8650%。

11、太保寿险举牌锦江资本H股

4月7日,太保寿险受托管理人太保资管通过受托管理的太保寿险账户在香港市场买入锦江资本股份,本次举牌前,太保寿险持有锦江资本H股股份2.08亿股,展期香港流通股比例约为14.98%。本次举牌后,太保寿险持有锦江资本股票为2.1亿股,占其香港流通股比例约为15.10%。

12、中国人寿集团举牌农行H股

6月1日,中国人寿公告,5月26日,国寿集团合并持有农业银行H股307456.9万股,约占农行H股股本的10.002%。国寿系增持农业银行股票的资金来源为保险责任准备金。

13、中信保诚人寿举牌中集集团

6月1日晚,中集集团公告,中信保诚人寿5月29日通过二级市场增持公司A股(000039.SZ)7,13.75万股。在本次权益变动完成后,中信保诚人寿持有中集集团A股、H股共计1.86亿股,其中A股1973万股,H股1.66亿股,持股合计占上市公司股比为5.19%。买入中集集团股票的资金来源为中信保诚人寿保险的保险责任准备金。

华西证券表示,基于过去被举牌上市公司的财务数据特征与险资举牌的偏好,低PB、高ROE、高股息率、高分红率的上市公司具有更高的被举牌的可能性。从行业来看,具有以上属性的公司大多分布在银行、房地产、钢铁、食品饮料、家电、建筑材料、非银金融、交通运输、商业贸易、采掘等行业。同时我们也考虑上市公司的总市值与流通市值的股权结构属性是否具有被举牌的可能性。

另外,不得不考虑的是险资过往的投资历史,在上市公司公布的前十大股东中有险资持股的,尤其是近两个季度(2019Q4和2020Q1)险资增持的公司。将来继续被增持直至超过5%持股比例,从而达到举牌线的可能性大增。

除了险资举牌的可能性以外,以绝对收益为导向的资金也会偏好这些标的。哪怕不以权益法并表作为最终目的,单纯财务投资这些标的也具有更高的安全边际。在疫情影响下,国内外二级市场波动剧增,华西证券认为这些上市公司即使不被举牌,也会吸引机构资金增持。从筛选的结果来看,银行、地产、食品饮料行业为潜在举牌标的行业的前三位。

根据华西证券整理,结合量化动态打分体系与上市公司实际的股权情况,认为以下行业的标的在2021年年底前将受益于险资的流入乃至举牌行为的发生。

银行行业:农业银行、工商银行、中国银行、上海银行、杭州银行

地产行业:金科股份,万科A

食品饮料行业:五粮液、伊利股份、中炬高新、双汇发展

采掘:陕西煤业

农林牧渔:正邦科技

交通运输:建发股份

头图来源:图虫

转载声明:本文为资本邦原创文章,转载请注明出处及作者,否则为侵权。

风险提示 资本邦呈现的所有信息仅作为参考,不构成投资建议,一切投资操作信息不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!

精选新闻