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“强哥”归位、等待七年“去金融化”欲独立上市 京东数科旗下东家金服踩雷基金产品是否阻碍科创板IPO?

原创 资本邦 · 2020-07-02 · 墨羽
2018年,京东金融开始努力“去金融化”同时贴上科技标签。2018年9月,京东金融改名为京东数科,2020年7月1日,京东数科披露科创板上市辅导书,宣布备战科创板。

京东数科要来科创板了!

针对京东数科即将赴科创板上市的传闻,京东数科方面回应称,不予置评。不过,监管层的上市辅导消息证实了京东数科的上市传闻。

等待七年“去金融化”京东数科欲独立上市

图片来源:北京监管局

7月1日晚间,证监会北京监管局官网公布关于京东数字科技控股股份有限公司(下称“京东数科”)首次公开发行股票并在科创板上市辅导基本情况表,国泰君安、中信证券、五矿证券、华菁证券四家券商2020年6月28日与京东数科签署科创板上市辅导协议。

据其官网披露,京东数字科技集团是一家致力于以AI驱动产业数字化的新型科技公司。公司以AI、数据技术、物联网、区块链等前沿数字科技为基础,建立并发展起核心的风险管理能力、用户运营能力、产业理解能力和B2B2C的企业服务模式。

京东数科前身京东金融,2013年10月开始独立运营,独立前五年,京东数科还叫京东金融。

根据京东集团公布的信息显示,自从京东数科2014年提供消费贷款业务,一直到2019年底,京东数科累计税前利润仍然处于亏损状态。

2017年,京东集团将金融业务独立拆分成北京京东金融科技控股有限公司,并取得40%的利润分成权,可转换为京东数科40%的股权。

根据招股书,京东拆分京东金融的目的在于:让各公司的管理团队可专注于具体策略,包括调整业务架构以把握各市场及行业的增长机遇;根据特定长期策略定製业务营运及财务模式;及为特定业务类别匹配外部财务资源。

根据最终协议,该交易须遵守若干完成条件,目前预计将于2017年中旬完成。交易完成后,京东金融的财务数据将不再合并到京东集团的财务报表。

这一协议标志着京东金融拆除VIE架构,实现独立重组。

在P2P爆雷潮下,互联网金融监管政策收紧,互金成为风险管控的重点,或是政策转向原因,京东金融被剥离。

从2018年,京东金融开始努力“去金融化”同时贴上科技标签。2018年9月,京东金融改名为京东数科,称:“我们认为‘数字科技’更能体现出我们公司的定位。”

在2018年12月,京东金融正式更名为京东数科,据彼时媒体报道,京东数科旗下业务除包括原有的京东金融,以及京东集团旗下一级事业部“京东城市”,此外还开发了诸多新业务,此举被认为是京东数科的去金融举措。目前,京东数科完成了在AI技术、机器人、数字营销、智能城市、金融科技等领域布局。

京东数科为什么会选择奔赴科创板或许与今年颁布3月颁布的《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》有关。

今年3月27日,上交所公布《暂行规定》除了涵盖新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保、生物医药等高新技术企业和战略新兴产业,同时纳入金融科技、科技服务等行业领域。

京东数科正好属于科创板划定的范围之一。不过,京东数科科技含量几何仍待市场验证。

“强哥”归位

事实上,京东集团剥离京东金融后,其并没有真正独立于京东体系,刘强东仍然通过多数表决权依然掌控着京东金融。

图片来源:企查查

企查查数据显示,刘强东个人持股14%,为京东数科实控人,最终受益股份为20.93%。

今年2月26日,刘强东卸任京东数字科技控股有限公司法定代表人、董事长,不到四个月今年6月22日,刘强东回归京东数科担任董事长一职。

2020年6月25日,京东与京东数科订立协议,京东会将利润分成转换称京东数科35.9%股权,同时京东宣布将向京东数科增资17.8亿元,交易完成后,京东将持有京东数科共计36.8%股权。如此看来,这意味着,京东数科估值已接近2000亿元。

京东数科股东于2020年6月20日一致通过决议案将京东数科整体变更设立为股份有限公司并设置特别表决权股份。刘强东及其控制实体宿迁领航方圆股权投资中心(有限合伙)(「宿迁领航方圆」)于京东数科分拆及私募融资交易时所收购的股份将享有每股十票投票权,但刘先生及其控制实体须就与京东数科的关联方交易放弃投票。由于特别表决权股份,京东将持有京东数科约18.7%的投票权,而刘强东及宿迁领航方圆合共持有的投票权将占京东数科全部投票权的54.7%。

图片来源:企查查

企查查数据显示,京东数科共计完成六轮融资。

2016年1月16日,京东数科完成中国太平、红杉资本等66.5亿元A轮融资,估值约466.5亿元;

2018年4月10日,京东数科完成超20亿美元战略投资;

2018年7月12日,京东数科宣布完成130亿元B轮融资,中信资本、中金资本等投资,彼时估值达1330亿元;

2018年12月12日,完成元禾厚望股权融资,金额未知;

2019年12月31日,京东数科完成国新央企股权融资,金额未知;

2020年6月26日,京东追加17.8亿元的投资,持股比例为36.8%。

上市前夕的优化策略?

融资不断,估值“水涨船高”,京东数科或是为上市做准备,进行内部架构调整。

据悉,今年年初,京东数科内部组织架构大调整,由于调整过大,接近京东数科内部人士向媒体透露,从2019年开始,原京东金融副总裁、财富管理事业部总经理周宇航、原京东数科生态中心信用管理部总经理乔杨等多位高级管理人员先后决定离开。

京东数科除了内部组织架构的调整,同时发生多项工商变更,董事会也做了较大调整。

天眼查数据显示,6月22日,京东数字科技控股有限公司发生多项工商变更,京东数科已于6月22日变更为股份公司,企业名称从“京东数字科技控股有限公司”变更为“京东数字科技控股股份有限公司”。

同时,京东数科的董事会也做了较大调整,京东CHO余睿卸任公司董事长,刘强东回归担任董事长一职,章泽天、章肖明等多人卸任公司董事,新增董事包括张雱、许冉等。

图片来源:天眼查

值得一提的是,距离上次刘强东卸任该公司董事长尚不足4个月的时间。今年2月26日,刘强东卸任京东数字科技控股有限公司法定代表人、董事长,其中法定代表人由陈生强接任,董事长由余睿接任。

知情人士透露,今天刚进入下半年,京东数科内部再次传出新的人员优化计划,全线优化比例或将达到30%左右。

不过,市场人士认为,这一举措,也符合很多公司在上市前夕的人员优化策略。

京东数科旗下东家金服踩雷基岩资本

今年5月,京东数科旗下理财公司东家金服踩雷基岩资本,基岩资本旗下的两款基金产品——“东家-基岩东方价值发现一号私募基金”(简称东方价值一号)、“东方价值基金五号私募基金”(简称东方价值五号),在告知投资者基金资金投向B站、且B站股价暴涨的情况下,基金净值却仅剩三成,且到期迟迟不能清盘。

东家金服代销的基岩资本旗下的东方价值发现一号私募基金,宣传称基金将作为B站IPO基石投资者,可以八折入股,最后该款基金产品不仅未能让投资者赚到钱,反而出现巨额亏损。

多位投资者称,宣传资料非常突出京东金融。

此外,东家金服代销的基岩资本旗下另一款产品东方价值十四号(全称“东方价值基金十四号私募证券投资基金”),此前也因为净值问题遭到质疑。

值得注意的是,引起投资人质疑的绝不仅仅是基金产品净值暴跌,而是基金托管方披露净值整体下滑的情况下,而代销机构东家金服出具的资产净值公告却与其并不相符。

同时,东家金服被指伪造投资者资产证明,深陷舆论旋涡。代销期间,有投资者直言代销机构东家金服给未达到投资门槛的投资者伪造资产证明。

据资本邦了解到,东方价值十四号基金成立于2019年3月,存续期2年(1年投资期+1年退出期),基金规模不超过5亿元,基金认购费为1%,管理费为2%/年,托管人是国泰君安证券。东方价值十四号基金项目目前还在存续期。

有投资者表示,“我其实不符合他们募集的投资者要求,京东(东家金服)他们主动要求给我做假资产证明。

不过,对于东方价值十四号净值数据被指造假、伪造资产证明等问题,东家金服并未作出正面回复。同时,京东数科相关负责人强调,“以上是东家金服的回复,我们不以京东数科或者金东金融作为回复主体。”

市场人士分析认为,证监会2014年6月发布的《私募投资基金监督管理暂行办法》规定,合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,且个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

“如果这个资产证明是伪造的,投资者其实并不能够购买基金,京家金服为了让投资者购买而伪造了这么一个认购函,那东家金服是严重违规,相当于帮人‘造假账’。”

除了旗下公司踩雷私募基金,京东数科又因知名餐饮品牌雕爷牛腩的众筹项目的兑付问题而陷入舆情危机。

事情要追溯到2015年9月,雕爷牛腩在京东金融上发起的众筹项目,融资200万元。

彼时,雕爷称,此次项目募集资金主要用于雕爷牛腩朝阳大悦城(新)店的租金、装修、设备、运营等相关费用使用。项目融资限定个人投资额为1万元,总投资人不超过200人。投资期限为5年,5年后投资者股权由雕爷牛腩回购并返还本金。

最近由于疫情原因,雕爷牛腩面临资金危机,投资人纷纷申请回购。但是公司违反了约定,并没有执行协议中的方案。

旗下公司踩雷私募产品,深陷舆论危机,市场不禁质疑京东数科能否顺利科创板IPO?

头图来源:资本邦

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