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创业板上市委2020第10审:海昌新材、中胤时尚IPO审核获通过;鹏辉能源、海波重科拟发行可转债获通过

原创 资本邦 · 2020-07-30 · 明明
扬州海昌新材股份有限公司、浙江中胤时尚股份有限公司首发;海波重型工程科技股份有限公司、广州鹏辉能源科技股份有限公司向不特定对象发行可转债均获得通过。

7月30日,资本邦获悉,创业板上市委员会2020年第10次审议会议于2020年7月29日召开,审议结果如下:

(一)扬州海昌新材股份有限公司(首发):符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

(二)浙江中胤时尚股份有限公司(首发):符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

(三)海波重型工程科技股份有限公司(向不特定对象发行可转债):符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

(四)广州鹏辉能源科技股份有限公司(向不特定对象发行可转债):符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

扬州海昌新材股份有限公司(下简称:海昌新材)

海昌新材是一家专注于粉末冶金制品的研发、生产和销售的高新技术企业,主要向电动工具、汽车、办公设备、家电等领域的客户批量生产销售定制化的粉末冶金零部件。目前可生产包括齿轮、轴承、结构件、齿轮箱、链轮、转子、偏心凸轮、摆臂等1,500余种粉末冶金零部件。

海昌新材本次拟公开发行股票数量不超过2,000万股,发行完成后公开发行股数占发行后总股数的比例不低于25%。

财务数据显示,2017年度到2019年度,公司的营业收入分别为1.45亿元、1.68亿元、1.83亿元。同期归母净利润分别为3,778.18万元、4,604.63万元、5,956.41万元。同期扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润3,714.26万元、4,425.30万元、5,151.92万元。

上市委会议提出问询的主要问题有:

1.报告期内,公司主营业务毛利率高于同行业可比上市公司平均水平。

要求公司代表:(1)结合产销规模、技术优势、市场需求、下游客户、公司品牌、部分产品价格逐年走低等因素,说明高毛利率的原因及合理性,是否具有持续性;(2)结合直接和间接出口到美国的收入及占比、中美贸易摩擦,说明对高毛利率的影响。要求保荐人代表发表明确意见。

2.报告期内公司客户集中度较高,第一大客户史丹利百得销售收入占比超过50%,合作方式为“无期限合同+即时订单”模式。

要求公司代表结合与史丹利百得的合同主要条款、终止合作条件、违约责任等,说明与其合作的稳定性及业务可持续性,是否存在合作终止的风险。要求保荐人代表发表明确意见。

3.要求公司代表:(1)说明募投项目未在2019年按计划建成投产的具体原因;(2)结合报告期产能利用率下降、项目进度、在手订单及市场开拓情况,说明募投项目建成后各年的预计达产情况和市场前景。要求保荐人代表发表明确意见。

4.报告期内,公司部分外协厂商成立时间较短,在成立之初即与公司合作。要求公司代表说明对外协厂商的选择标准及管理机制,是否存在关联关系。要求保荐人代表发表明确意见。

上市委会议要求公司进一步落实事项:

1.要求公司结合直接和间接出口到美国的收入及占比、中美贸易摩擦,在招股说明书中补充披露对公司的不利影响。要求保荐人发表明确意见。

2.要求公司结合报告期产能利用率下降、募投项目进度、在手订单及市场开拓情况,在招股说明书中补充披露募投项目建成后各年的预计达产情况和市场前景。要求保荐人发表明确意见。

浙江中胤时尚股份有限公司(下简称:中胤时尚)

中胤时尚是一家以时尚产品设计为核心业务的创意设计企业,目前发行人时尚产品设计主要应用于鞋履设计,同时其应用于各类消费品外观的图案设计业务亦快速发展;基于行业特点及客户需求,发行人在提供鞋履设计服务的同时亦向客户提供鞋履供应链整合服务。

中胤时尚本次拟发行不超过6,000万股,不涉及原股东公开发售股份数量,不低于发行后总股本的25%。

2017年度、2018年度和2019年度,公司营业收入分别为62,078.14万元、62,480.50万元和68,565.94万元,同期净利润分别为5,335.82万元、8,506.69万元和10,917.93万元。

上市委会议提出问询的主要问题有:

1.公司披露其主营业务以设计业务为核心,供应链整合业务为设计业务的配套增值业务。要求公司代表:(1)结合两项业务营业收入占比、主要客户采购情况,说明定位于设计企业的原因及合理性;(2)说明两项业务收入、成本是否可以分别核算、相关合同的权利义务情况,如何量化区分向同一客户提供的鞋履设计和供应链整合业务收入,未将鞋履设计和供应链整合业务视为“一揽子交易”的原因。要求保荐人代表发表明确意见。

2.公司设计业务毛利高,部分客户仅购买设计服务,但没有购买供应链整合业务。报告期内,设计业务中委托发行人供应链整合业务的占比逐年下降,国内设计业务占比上升。要求公司代表说明境内外客户购买设计服务后,其后续生产、销售产品的情况。要求保荐人代表说明核查的方法、范围和依据,并发表明确意见。

3.要求公司代表结合公司与青田中胤、中利实业、温州星逸和正翼鞋业的交易关系说明:(1)转让、转租的合理性,关联交易的金额及占比、审议程序的合法合规性,交易价格是否公允,是否存在利益输送的情形;(2)中利实业、正翼鞋业与公司及其相关方是否存在关联关系,是否存在关联交易非关联化的情况;(3)正翼鞋业设立后,能够立即成为公司第一大供应商的合理性,公司与正翼鞋业交易价格的公允性。要求保荐人代表发表明确意见。

4.报告期内,公司海外销售占比在80%以上,部分境外客户实际控制人为华人,要求公司代表说明:(1)相关境外客户与公司、实际控制人及其关联方之间是否存在其他利益安排;(2)相关境外业务是否实现了最终的生产和销售;(3)实现收入时结售汇是否符合外汇管理方面的有关规定,以及采取何种措施防范汇率波动风险。要求保荐人代表说明核查的方法、范围和依据,并发表明确意见。

5.报告期内,公司客户集中度较高,欧洲鞋类品牌商CCC公司是公司第一大客户,平均收入占比超过50%,公司2020年1-6月订单大幅增长。要求公司代表:(1)结合前三年对CCC公司销售额持续下滑以及CCC公司生产经营情况,说明2020年1-6月同比大幅增加原因及合理性;(2)说明是否对该客户存在重大依赖,是否对公司构成重大不利影响。要求保荐人代表说明核查的方法、范围和依据,并发表明确意见。

上市委会议要求公司进一步落实事项:

1.要求公司在招股说明书中补充披露境内外客户购买设计服务后,其后续生产、销售产品的情况。要求保荐人说明核查的方法、范围和依据,并发表明确意见。

2.要求公司结合CCC公司经营、对公司的订单及付款等情况,在招股说明书中进一步披露该业务的稳定性和可持续性,是否对公司构成重大不利影响。要求保荐人核查并发表明确意见。

海波重型工程科技股份有限公司(下称“海波重科”)

海波重科的主营业务为桥梁钢结构工程,业务范围包含桥梁钢结构的制作、安装、技术研究、工艺设计和技术服务。公司作为桥梁钢结构工程专业承包企业,利用深厚的制作、施工和项目管理实力,参与了百余座跨海、跨江、城市高架桥梁钢结构工程建设,具有较高的行业地位。

公司控股股东、实际控制人为张海波,持有公司5,657.00万股,持股比例为53.00%,现任公司董事长。

本次可转债的发行总额不超过人民币24,500万元(含24,500万元),具体发行数额提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。本次可转债的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。

中证鹏元资信评估股份有限公司对本次可转债进行了信用评级,评定公司主体信用等级为A+,本次可转债债券信用等级为A+。

财务数据显示,2017年度到2019年度,公司营业收入分别为4.04亿元、5.04亿元、7.29亿元。同期净利润分别为3,491.75万元、2,424.29万元、2,555.69万元。

上市委会议提出问询的主要问题有:

报告期内,公司桥梁结构工程毛利率逐年下降。要求发行人代表结合人工成本、原材料价格和外协加工占比说明毛利率下降的原因,募投项目预计毛利率增长的合理性。要求保荐人代表发表明确意见。

广州鹏辉能源科技股份有限公司(下简称:鹏辉能源)

鹏辉能源的主营业务为绿色高性能电池的研发、生产与销售。产品广泛应用于消费电子类产品、电动工具、新能源汽车及储能等领域。

本次发行的可转债拟募集资金总额不超过8.90亿元(含8.90亿元),具体发行数额提请股东大会授权公司董事会在上述额度范围内确定。发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。

本次发行的可转换公司债券经中证鹏元资信评估股份有限公司评级,主体长期信用等级为AA,本次可转换公司债券信用等级为AA,评级展望稳定。

财务数据显示,2017年度到2019年度,公司归属于上市公司股东的净利润分别为25,139.65万元、26,480.06万元和16,826.03万元。

上市委会议提出问询的主要问题有:

1.报告期内公司扣非归母净利润呈持续下降趋势,2020年第一季度扣非归母净利润同比下降97.15%。要求公司代表结合行业地位和主要客户情况,说明公司的经营环境是否出现重大不利变化,对公司持续经营能力的影响,相关风险是否已充分披露。要求保荐人代表发表明确意见。

2.报告期内公司因排污、托运污染物未申报、电池组质量等问题,多次被环保和海事部门予以行政处罚。要求发行人代表说明相关行政处罚所涉事项的整改情况,相关内控制度是否健全和有效执行。要求保荐人代表发表明确意见。

头图来源:图虫

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