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兴业基金年内权益爆款“颗粒无收”,缺乏明星“光环”效应,新基配新人

原创 资本邦 · 2020-11-24 · 爽爽
2020年接近尾声,市场权益基金爆款大战也随之接近尾声,大部分头部公募旗下年内均出现“爆款”权益产品。相对来说,规模排名在24位的兴业基金年内权益产品表现惨淡,旗下无权益产品发行可称为“爆款”,并且其他权益产品业绩也表现平平。

11月24日,资本邦获悉,2020年接近尾声,市场权益基金爆款大战也随之接近尾声,大部分头部公募旗下年内均出现“爆款”权益产品。相对来说,规模排名在24位的兴业基金年内权益产品表现惨淡,旗下无权益产品发行可称为“爆款”,并且其他权益产品业绩也表现平平。

Choice数据显示,截至目前,兴业基金资产规模(全部)2238.09亿元,排名24/155;资产规模(非货币)1236.46亿元,排名27/155;旗下基金数67只,排名36/155;旗下基金经理19人,排名43/155。

旗下67只基金中,权益类基金(股票型基金混合型基金)合计22只。其中股票型基金6只,规模合计仅为12.11亿元;混合型基金16只,规模合计仅为131.83亿元;二者规模合计占比不到7%。

对比权益类基金,兴业基金旗下固收类基金(债券型、货币型)合计45只,规模合计占比超90%。

通过上述数据就可以看出,该基金公司的投资理念为——重固收轻权益。虽资料显示目前6只股票型基金中5只为年内成立,可看出兴业基金近期也正在积极发行权益产品,但效果事与愿违。相关数据显示,近期发行的权益型基金规模均有限,业绩也较为平平。

作为银行系公募基金之一,兴业基金和其他同类型公司有着一样的特点,公司的发展基本以求稳为主,同时利用银行在固收领域的渠道壮大固收产品的规模。

总资产规模上升“靠”货基,主动权益产品规模不达标

成立于2013年4月17日的兴业基金,由兴业银行股份有限公司和中海集团投资有限公司共同出资设立,公司注册资本12亿元人民币。其中,兴业银行持股90%,中海集团持股10%。

据Choice数据显示,兴业基金三季度末,全部资产规模上升8.86%至2230.18亿元,排名24/152;而非货币基金资产规模下滑5.31%至1228.55亿元,排名28/152。

可看出,三季度内兴业基金旗下货币基金资产规模的上升,带动了全部资产规模的上升,也再次说明其未赶上权益爆款时代。

2020年兴业基金成立新基21只(份额拆分统计)
证券代码 证券名称 投资类型(二级分类) 投资类型(一级分类) 基金成立日 最新规模/亿元
510370.OF 兴业沪深300ETF 被动指数型基金 股票型基金 2020-09-11 2.16 
510570.OF 兴业中证500ETF 被动指数型基金 股票型基金 2020-06-30 1.55 
510690.OF 兴业上证180金融ETF 被动指数型基金 股票型基金 2020-05-08 1.22 
510860.OF 兴业上证50ETF 被动指数型基金 股票型基金 2020-11-13 2.53 
512350.OF 兴业中证福建50ETF 被动指数型基金 股票型基金 2020-07-27 1.77 
009539.OF 兴业睿进混合A 偏股混合型基金 混合型基金 2020-07-27 34.78 
009540.OF 兴业睿进混合C 偏股混合型基金 混合型基金 2020-07-27 0.54 
010181.OF 兴业优势产业混合A 偏股混合型基金 混合型基金 2020-10-28 2.70 
010182.OF 兴业优势产业混合C 偏股混合型基金 混合型基金 2020-10-28 3.17 
005984.OF 兴业聚华混合A 偏债混合型基金 混合型基金 2020-03-20 11.08 
005985.OF 兴业聚华混合C 偏债混合型基金 混合型基金 2020-03-20 0.62 
009358.OF 兴业稳健双利一年持有期债券A 混合债券型基金(二级) 债券型基金 2020-09-28 4.75 
009359.OF 兴业稳健双利一年持有期债券C 混合债券型基金(二级) 债券型基金 2020-09-28 3.73 
008392.OF 兴业优债增利债券C 长期纯债型基金 债券型基金 2020-03-24 0.13 
008517.OF 兴业嘉华一年定开债券发起式 长期纯债型基金 债券型基金 2020-05-27 10.02 
008896.OF 兴业鼎泰一年定开债券发起式 长期纯债型基金 债券型基金 2020-02-28 10.13 
009105.OF 兴业嘉荣一年定开债券发起式 长期纯债型基金 债券型基金 2020-08-27 5.00 
009237.OF 兴业绿色纯债一年定开债券A 长期纯债型基金 债券型基金 2020-07-17 16.39 
009238.OF 兴业绿色纯债一年定开债券C 长期纯债型基金 债券型基金 2020-07-17 0.00 
009732.OF 兴业稳泰66个月定开债券 长期纯债型基金 债券型基金 2020-07-17 79.50 
511050.OF 兴业上证1-5年期地方政府债ETF 长期纯债型基金 债券型基金 2020-06-18 3.99 
数据来源:东方财富Choice数据

从新发基金来看,年内权益类基金新发9只。其中8只已成立分别是:兴业沪深300ETF、兴业中证500ETF、兴业上证180金融ETF、兴业上证50ETF、兴业中证福建50ETF等5只股票型基金;兴业睿进混合A/C、兴业优势产业混合A/C、兴业聚华混合A/C等3只混合型基金。1只未成立,正在发行中的—兴业研究精选混合,募集期计划11月9日到11月20日,拟任基金经理为邹慧,任职时间2020年10月31日。自2018年3月邹慧加入兴业基金后,兴业研究精选混合是其任职的第一只基金,Choice数据显示其基金经理年限仅为0.07年,“纯新人”。

9只基金中主动权益类基金有3只:兴业睿进混合A/C、兴业优势产业混合A/C、兴业研究精选混合。其中兴业睿进混合A/C、兴业优势产业混合A/C最新规模分别为:35.32亿元、5.87亿元。最高35.32亿元的资产规模,距市场50亿的爆款门槛还有一定距离。

这里值得注意的是,年内公司旗下固收基金产品也发行较多,统计来看成立的已有7只,还有兴业优债增利债券C份额也为年内成立。众多固收新基中,今年7月中旬成立的兴业稳泰66个月定开,成为年内发行新品中的惟一爆款,募集份额高达79亿左右,最新规模79.50亿元。

兴业基金旗下债券类产品规模,基本均维持在10亿份以上,尤其是三只货币型基金的规模,超200亿份。

规模堪忧,权益基金经理团队缺乏明星“光环”

Choice数据显示,目前兴业基金旗下基金经理19人,其中冯烜、刘方旭、徐玉良、朱小明、王晓辉、那赛男、高圣等7位基金经理,旗下基金均为权益类基金。而丁进、唐丁祥、徐青、腊博等4位基金经理,旗下不仅有权益类基金、也有固收类基金。

以基金经理腊博为例。据悉,腊博基金经理年限7.25年,Choice数据显示,现任管理基金数7只,在管基金规模154.89亿元,现任最多管理的基金类型为长期纯债型。

资料显示,腊博2008年5月至2010年8月,在长城证券有限责任公司担任策略研究员;2010年8月至2014年12月就职于中欧基金管理有限公司,其中2010年8月至2012年1月担任宏观、策略研究员;2014年12月加入兴业基金管理有限公司,2015年5月14日其开始管理第一只兴业基金——兴业聚利。该只基金为混合型基金。

作为管理的第一只兴业基金,兴业聚利在腊博的管理下,曾与2016年凭借年度29.85%的净值增长率拿下年终状元,彼时市场认为该基金实际上是凭借着少投股票甚至空仓而幸运问鼎的。此后,该基金收益排名大幅后退,2018年9月10日腊博卸任该基金的经理职务。

除了上述兴业聚利一只混合型基金,Choice数据显示,截止目前腊博任职管理的基金中还有多只混合型基金如:兴业聚盈灵活配置混合、兴业聚鑫灵活配置混合A/C、兴业龙腾双益平衡混合。上述基金任职时间分别为:4年又232天、4年又215天/1年又8天、2年又221天;任职至今回报分别为:36.70%、40.11%/15.41%、56.33%。

此外,除上述基金之外,基金经理腊博旗下剩余其他基金均为债券型基金。

主动权益类基金经理中,任职时间最长者为冯烜,基金经理年限超5年,但是目前所管理的4只产品在三季度末的规模仅为15.60亿元,同时几只产品的年内回报也在40%以内。

旗下产品规模、业绩发展充满波折,股东、公司也多次涉及债券违约。

*ST中安11亿债券违约,兴业基金“踩雷”

今年年初,中国裁判文书网公布了*ST中安与兴业基金的债券交易纠纷案的二审判决书。上海市高级人民法院二审判维持一审判决,*ST中安应偿还兴业基金1亿元债券本金及利息、逾期利息和罚息等相关费用。历时三年。

2016年11月11日,*ST中安为了偿还金融机构贷款和补充流动资金,公开发行了总额为11亿元的“16中安消”债券,票面利率4.45%,2019年11月11日到期。2016年11月18日,“16中安消”在上海证券交易所上市。

据相关募集说明书显示,“16中安消”债券存续期间,*ST中安若没有清偿到期应付的金融机构贷款、承兑汇票或直接债务融资工具等,且单独或最近半年内累计的应偿未偿总金额达到或超过2亿元,即视为对本次债券的违约。然而,截至2017年12月31日,*ST中安逾期未还金融贷款6亿余元,触发违约条款。此后需在三个月内(即2018年3月31日前)完成“16中安消”的本息兑付。但是,*ST中安并未履行兑付义务。

购买了1亿元“16中安消”的兴业基金,将*ST中安告上法庭,要求偿还1亿元债券本金及利息、逾期利息和罚息等相关费用。

永煤债券风波发酵,兴业银行受牵连

11月10日,有“AAA”评级、母公司为河南省规模最大的省级煤炭企业的永煤控股旗下债券“20永煤SCP003”10亿元超短融宣告实质性违约,债市投资者的担忧情绪迅速蔓延,永煤控股及其母公司旗下债券开启暴跌模式,同时也引发整个信用债市场巨震,一级发行的市场也至少有超50只债券取消或者推迟发行。

随后,监管机构向中介机构连连出手。11月19日,兴业银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司和中原银行股份有限公司等涉嫌违反银行间债券市场自律管理规则被调查。

头图来源:图虫

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